Hoe laat je jouw vermogen groeien, in privé of bv?
Heb je als ondernemer privé veel vermogen opgebouwd en wil je weten wat je het meeste belasting bespaart: aanhouden als spaargeld, beleggen of onderbrengen in een bv? Kom erachter door deze 4 vragen te beantwoorden.
Let op, de belastingheffing in box 3 kan nog veranderen. Daardoor is het lastiger bepalen wat nu écht slim is voor de langere termijn.
Vraag 1: wat zijn je wensen en doelen?
Bepaal eerst wat je wensen en doelen zijn voor je geld. Bijvoorbeeld een pot voor je pensioen, studiekosten voor de kinderen of een wereldreis.
Daarna kun je gaan sparen of beleggen. Wat je kiest hangt af van wanneer je het geld nodig hebt en welk risico je kunt én wilt lopen.
Als je weet wat je met je vermogen wilt doen, wordt vraag 2 belangrijk. Is het fiscaal beter om het vermogen privé (in box 3) aan te houden als ondernemer of over te plaatsen naar een bv?
Vraag 2: hoe wordt je vermogen in privé (box 3) belast?
Als je spaart en belegt met je privévermogen betaal je hier box 3-belasting over. In box 3 zijn er drie categorieën: spaartegoeden, overige bezittingen (o.a. beleggingen) of schulden. Per categorie wordt niet het werkelijk rendement belast, maar een forfaitair (voor iedereen gelijk) rendement.
Tegenwoordig geldt er een tegenbewijsregeling t/m 2027 als je werkelijk rendement lager is dan het forfaitair rendement. Het kabinet wil namelijk vanaf 2028 een nieuw box 3-stelsel invoeren, waarbij wél het werkelijk rendement wordt belast.
In box 3 betaal je over de eerste € 57.684, het heffingsvrij vermogen, geen inkomstenbelasting. Als je een fiscaal partner hebt, wordt dit bedrag verdubbeld naar € 115.684. Voor 2025 geldt een belastingtarief van 36% in box 3.
Tot de invoering van het nieuwe box 3-stelsel ziet de belastingheffing er zo uit:
Belastingdruk per vermogenscategorie
| Vermogen | Vermogenscategorie | Forfaitair rendement | Belastingtarief | Belastingdruk per vermogenscategorie |
|---|---|---|---|---|
| € 0 - € 57.684 | - | Vrijgesteld | Vrijgesteld | 0% |
| Vanaf € 57.684 | Spaartegoeden | 1,44%* | 36% | 0,52% |
| Overige bezittingen (o.a. beleggingen) | 5,88% | 36% | 2,15% | |
| Schulden | 2,62%* | 36% | - 0,94% |
Draai je scherm om deze tabel op mobiel goed te zien.
* Dit percentage is een schatting. Deze wordt bij de voorlopige aanslag gebruikt. Het definitieve percentage wordt pas na 2025 berekend.
Voorbeeldberekening geld op spaarrekening
Stel je hebt € 500.000 op je spaarrekening. De rente hierop is 1,5% (€ 7.500). Het heffingsvrij vermogen nemen we voor het gemak niet mee in de berekening.
Over je spaartegoeden betaal je 0,52% (€ 2.600) belasting. Netto houd je een rendement van € 4.900 over.
Voorbeeldberekening geld in beleggingen
Stel dat je met € 500.000 gaat beleggen en je behaalt een rendement van 4% (€ 20.000). Over je beleggingen betaal je 2,15% (€ 10.750) inkomstenbelasting. Netto houd je een rendement van € 9.250 over.
Als je in werkelijkheid een lager rendement haalt, kun je gebruikmaken van de ‘tegenbewijsregeling’. Zo kun je jouw box 3-belasting verlagen. Let er wel op dat de vrijstelling van € 57.684 dan vervalt. Hierover moet je dan ook box 3- belasting.
Vraag 3: wanneer is het interessant je vermogen naar een bv te verplaatsen?
Deze afweging is op de langere termijn lastiger te maken. Dat komt omdat de forfaitaire rendementen in box 3 elk jaar wijzigen. Het forfaitair rendement voor spaartegoeden en schulden is pas aan het eind van het jaar definitief. Wel wordt er een schatting gegeven.
Op basis van huidige wetgeving kan het plaatsen van je geld in een bv interessant zijn. Je ruilt dan de forfaitaire belastingheffing van box 3 in voor een heffing over het werkelijk behaalde rendement in de bv. Is de ‘tegenbewijsregeling’ beter dan het forfaitaire rendement in box 3? Dan is het niet meer interessant om het vermogen naar de bv over te zetten.
Vraag 4: hoe wordt je vermogen in een bv belast?
Hoeveel vennootschapsbelasting je bv betaalt, hangt af van de belastbare winst van de bv.
- De gerealiseerde opbrengst (rente en dividend) en het gerealiseerd rendement (koerswinsten en koersverliezen) van je bv wordt als winst belast met vennootschapsbelasting.
- In 2025 geldt een tarief van 19% vennootschapsbelasting over de winst tot € 200.000. Belastbare winst boven dit gedrag wordt met 25,8% belast.
- Het nettorendement in de bv, kan de bv meestal als dividend uitkeren aan jou. Je betaalt in box 2 over de eerste € 67.804 (bij fiscaal partnerschap € 135.608) 24,5% inkomstenbelasting. Als je méér dividend uitkeert, betaal je over dat bedrag 31% inkomstenbelasting.
De gecombineerde belastingdruk op het rendement van je vermogen is ongeveer 39%. De combineerde belastingdruk bereken je door eerst de vennootschapsbelasting bij een tarief van 19% en daarna de inkomstenbelasting in box 2 bij een tarief van 24,5% bij elkaar op te tellen.
Voorbeeldberekening A - sparen
Stel je besluit € 500.000 te verplaatsen naar de bv en je zet het op een spaarrekening met een rente van 1,5%. Je rendement is dan € 7.500. Hierover betaal je vervolgens vennootschapsbelasting van 19% (€ 1.425). Netto houd je in de bv € 6.075 over.
Keer je dit bedrag vervolgens uit als dividend aan jezelf, dan houd je een nettorendement over van € 4.587 (24,5%= ongeveer € 1.488). In dit geval kun je het vermogen beter in box 3 houden. Je nettorendement is daar iets hoger (€ 4.900, zie vraag 2).
- Voor spaargeld is het op dit moment door het lagere fictieve rendement in box 3 niet snel aantrekkelijk om over te gaan naar een bv. Dit is eigenlijk alleen voordelig als je met spaargeld een relatief zéér laag rendement behaalt van maximaal 1,33%.
- Dit percentage is berekend door de belastingdruk: 0,52% (bij vermogen in box 3)/ 39% (bij vermogen in bv)) in 2025.
Voorbeeldberekening B - beleggen
Stel je besluit € 500.000 te verplaatsen naar de bv en gaat het beleggen met een rendement van 4% (€ 20.000). Hierover betaal je vervolgens vennootschapsbelasting van 19% (€ 3.800). Netto houd je € 16.200 over in de bv.
Als je vervolgens dit bedrag als dividend aan jezelf uitkeert, is het nettorendement € 12.230 (24,5% = ongeveer € 3.970). In dit geval kun je beter je vermogen verplaatsen naar de bv, omdat je nettorendement in box 3 lager is (€ 9.250, zie vraag 2). Let op: er is geen rekening gehouden met de kosten van de bv.
- Voor beleggingen is het door het relatief hoge fictieve rendement in box 3, wat sneller aantrekkelijk over te stappen naar een bv. Dit wordt pas voordelig als je met beleggen een lager rendement van ongeveer 5,5% behaald.
- Dit is berekend door belastingdruk: 2,15% (bij vermogen in box 3)/ 39% (bij vermogen in bv)) in 2025. Er is geen rekening gehouden met de kosten van de bv. Hoe minder vermogen je hebt in de bv hoe zwaarder de jaarlijkse kosten drukken op het uiteindelijke nettorendement.
Let op, mocht de ‘tegenbewijsregeling’ gunstiger zijn dan het forfaitaire rendement in box 3? Dan is het niet meer interessant om het beleggingsvermogen naar de bv te verplaatsen.
Vraag 5: Wat is nu slim?
Uit de eerdere voorbeelden blijkt dat je in de meeste gevallen niet meer belasting bespaart door spaargeld te verplaatsen naar de bv. Op dit moment wordt spaargeld in box 3 namelijk tegen een relatief laag forfaitair rendement belast. Overweeg je te beleggen? Dan kan het interessant zijn om te beleggen in de bv, als je verwacht een lager rendement te behalen dan 5,5% in 2025.
Let op: de berekeningen zijn gebaseerd op de huidige cijfers in 2025. De forfaitaire rendementen in box 3 wijzigen elk jaar en er is veel onzeker over de belastingheffing in box 3. Hierdoor is het lastig te bepalen wat wijsheid is voor de langere termijn. Houd ook rekening met de eventuele oprichtingskosten van een bv (€ 400 - € 1.000) en jaarlijkse kosten (€ 600 - € 1.800).
Ook goed om rekening mee te houden: je privacy. De jaarstukken van de bv worden gepubliceerd door de Kamer van Koophandel. Deze zijn openbaar en door iedereen op te vragen. Zo is makkelijk te achterhalen hoeveel vermogen je hebt in de bv.
Tot slot
Voordat je beslissingen neemt, is het belangrijk om eerst alle voor- en nadelen duidelijk te hebben. Zo past je keuze goed bij je financiële situatie. Voor fiscaal advies kun je terecht bij een accountant of fiscalist.
Wil je overleggen over manieren waarop je als ondernemer je vermogen kunt laten groeien? En hoeveel geld nodig is voor je toekomstplannen, bijvoorbeeld met sparen of beleggen? Wij helpen je. Neem gratis en vrijblijvend contact op met onze adviseur Ondernemer in Privé.
